在货币政策保障市场流动性合理充裕的环境下，银行理财产品收益率渐入寒冬;“资管新规”落地也使得部分保本市场提前退出舞台，在双重因素的叠加下，大额存单走俏市场。12月3日，北京商报记者注意到，一些中小银行开始加大揽储力度，把大额存单玩出了新花样，通过“存入可转让”、“提前支取靠档计息”等方式吸引客户。而大额存单受银行热捧的背后也折射出了商业银行的揽储压力，在银行存款分流大势所趋的背景下，未来银行的揽储压力依旧明显。

“花式”打法上线

大额存单是由银行向个人或机构发行的一种大额存款凭证，个人20万元起投，期限从3个月至五年不等。年关将至，记者注意到，有不少中小银行也开始铆足了劲力推大额存单类产品。

例如，广东华兴银行12月2日宣布，该行大额存单新上线可转让功能，用户足不出户就能转让大额存单。据了解，可转让功能是指，大额存单持有人急需用款时，可以在该行平台挂牌出让大额存单，通过转让的方式获得利息收益，还可以免去提前支取损失利息的不便。另外，买方通过买入别人转让的存单，还有机会在更短时间内，获得不低于大额存单提前支取的利率。

从广东华兴银行推出的大额存单产品来看，利率一浮到顶至55%已经成为标配，还可按月付利息、可多次提前支取，提前支取靠档计息，一年期年利率为2.325%，三年期年利率可达到4.263%。另一家位于沿海地区的台州银行也大打营销牌，推出了利率上浮55%的大额存单，认购金额为个人20万元起，最小变动金额为1万元，并附加多种套餐福利，包括可提前支取、可赎回、支持全额质押贷款、享受专属质押贷款优惠利率。该行一年期年利率为2.325%，三年期年利率为3.255%。

对中小银行力推大额存单的原因，普益标准研究员王伟在接受北京商报记者采访时分析认为，相比一般存款，大额存单不受利率定价自律机制约束，能够突破存款利率上限限制，利率高于一般存款;同时，大额存单流动性更高，部分大额存单提前支取可以靠档计息;此外，相比一般存款，大额存单计息方式也更为灵活，按月、季度、年度、到期一次性付息均可。

大额存单补位

与大额存单销售火爆相对的则是银行理财产品收益率的持续冰冷。普益标准监测数据显示，自2018年3月开始，银行理财平均预期收益率进入下行通道。2018年3月至2018年12月，银行理财产品平均预期收益率从4.86%的高位下跌至4.36%。进入2019年，银行理财收益率仍未见抬头趋势，2019年1-10月银行理财平均预期收益率又从4.31%下跌至4.00%。至此，理财产品预期收益率连续20个月下跌。

在理财收益渐冷的背景下，安全稳健、收益较普通存款高的大额存单成为投资者又一个选择，在银行的力捧下，大额存单销售情况也十分喜人。一家国有大行分支行理财经理告诉北京商报记者，目前行内北京地区大额存单咨询的用户很多，购买的用户也很多，但当前产品已经售罄，想要再存大额存单可能要等到12月中旬。另一家国有大行客户经理也向记者透露，“11月发行的大额存单已经全部售罄，银行接下来会再上线新产品”。

央行发布的《2019年第三季度中国货币政策执行报告》数据显示，今年前三季度，金融机构发行大额存单的规模也在持续上升，共发行12476期，发行总量为2.59万亿元，同比增加2020亿元。央行指出，大额存单发行的有序推进，进一步扩大了金融机构负债产品市场化定价范围，有利于培养金融机构的自主定价能力，健全市场化利率形成和传导机制。北京商报记者根据中国货币网披露的信息梳理发现，另有201.23亿元大额存单正在等待发行。

王伟进一步表示，保本理财逐步退出市场后，中小银行面临一定流动性压力，由于大额存单是缓解这种现状的较好工具，所以部分中小银行通过大额存单进行揽储，一定程度上推高了大额存单的收益。

银行揽储承压

年末将至，各家商业银行都开始积极吸收市场资金，大额存单走俏背后也折射出了商业银行的揽储压力。央行此前公布的统计数据显示，10月人民币存款增加2372亿元，同比少增1163亿元。其中，住户、非金融企业存款双双减少，当月住户存款减少6012亿元，非金融企业存款减少6993亿元。存贷比指标方面，来自银保监会公布的信息显示，商业银行三季度存贷比数据为74.36%，较二季度的72.85%有明显增长。虽然存贷比指标从原本的监管红线变为软性监测，但该指标的攀升依旧可以反映银行的揽储压力。

在银行存款分流大势所趋的背景下，银行应如何改善此类问题?在融360大数据研究院分析师刘银平看来，首先银行要想办法将存款群体扩大，增加客户基础，优化储户结构，区分出一般客户和高资产客户，提供差异化服务并提升服务品质;其次，提供多样化产品及服务，提升客户体验感，防止客户流失;加强产品创新力度，提供多种类型存款，满足及顺应各类储户需求;借助互联网流量渠道吸引储户。

关键词： 银行理财 收益入冬 大额存单